Об агентстве / Методический комитет
Методический комитет

Положение о Методическом комитете
Матрица переходов по кредитным рейтингам
Анализ дефолтности по кредитным рейтингам

 

Положение о методическом комитете

Редакция №4

1. Общие положения.

Настоящее Положение регулирует деятельность Методического комитета, определяет его принципы и порядок работы, функции, порядок формирования.

Координацию деятельности Методического комитета осуществляет Председатель Методического комитета.

Численность и состав Методического комитета определяет Генеральный директор приказом. Утверждает численность и состав Методического комитета Совет директоров.

Настоящее Положение, вносимые в него дополнения и изменения утверждаются решением Совета директоров.

Деятельность Методического комитета должна соответствовать законодательству и нормативным требованиям Банка России.

2. Принципы работы.

Методический комитет создается для рассмотрения и утверждения рейтинговых методологий. Он призван обеспечить высокое качество принимаемых рейтинговых методологий и их соответствие теории оценки и существующей практике рейтингования. Методический комитет является важнейшим механизмом в процессе обеспечения процедур присвоения рейтингов.

Методический комитет регулярно рассматривает тестирование методологий, принимает решение об их корректировке, калибровке,  утверждает изменения методологии.

Методический комитет имеет статус совещательного органа. Он действует на принципах коллегиальности и независимости.

 

3. Требования к методологии

Методология это инструмент, отражающий приемы, методы и способы анализа рейтингуемого объекта. В соответствии с методологией определяется уровень риска и его соответствие уровням рейтинговой шкалы.

Методология должна содержать описание всех ключевых количественных и качественных факторов, определяющих способность рейтингуемого лица исполнять принятые на себя финансовые обязательства, а также описание их влияния на кредитные рейтинги и прогнозы по кредитным рейтингам.

Методология должна быть объективной, т.е. адекватно отображать состояние рейтингуемого объекта.

Методология должна однозначно трактовать те или иные применяемые критерии и их влияние на рейтинговую оценку, предусматривать возможность сопоставления кредитных рейтингов по различным видам объектов рейтинга.

Методология должна носить системный характер и должна содержать понятные и однозначные процедуры соединения разнородных критериев в единое целое.

Методология должна соответствовать принципу преемственности, т.е. любое действие, направленное на совершенствование методов анализа, должно происходить при сохранении основных методологических закономерностей.

Методология должна предусматривать непрерывность её применения в рамках рейтинговой деятельности.

Методология должна содержать основания её пересмотра в целях поддержания актуальности.

Методология должна предусматривать проверяемость достоверности кредитных рейтингов, в том числе на основе исторических данных, за счёт выявления отклонений между предпосылками и допущениями, используемыми в методологии, и фактической информацией о неплатежах рейтингуемых лиц либо фактическими показателями возвратности средств рейтингуемыми лицами.

В исключительных случаях допускается  отступление рейтинговым аналитиком от применяемой методологии, если применяемая методология не учитывает или учитывает не корректно особенности объекта рейтингования и следование применяемой методологии может привести к искажению кредитного рейтинга и (или) прогноза по кредитному рейтингу.

Методология должна соответствовать законодательству и нормативным требованиям Банка России.

 

4. Функции Методического комитета:

  • рассмотрение и утверждение  методологий агентства
  • пересмотр существующих методологий по результатам проводимых проверок, при существенном изменении общих экономических условий или регулятивных факторов или неоднократном (более 3-х раз в квартал) отступлении от применяемой методологии, но не реже чем 1 раз в год
  • рассмотрение и утверждение результатов проверок методологий, их внешних и внутренних калибровок  на основе ретроспективных данных, бенчмарков и полученных сведений в ходе валидации
  • рассмотрение и утверждение изменений в действующие методологии при появлении потребности внести уточнения по результатам накопленного опыта рейтингования
  • рассмотрение и утверждение итогов проведения валидации методологий в случаем существенного изменения уровня дефолтности объекта (объектов) рейтингования в виде отчёта по валидации в каждом конкретном случае
  • рассмотрение и утверждение отчётов о влиянии пересмотра методологий на уровни присвоенных ранее рейтингов.

 

5. Состав Методического комитета.

Численность и состав Методического комитета определяет Генеральный директор приказом. Утверждает численность и состав Методического комитета Совет директоров.

Членство в Комитете – персональное.

В состав Комитета могут входить работники Рейтингового агентства. Членом Комитета должно быть лицо, имеющее высокую квалификацию в области оценки кредитоспособности субъектов экономики и/или имеющее учёную степень в области экономических, физико-математических и технических наук.

Не допускается включение в состав Методического комитета членов органов управления, рейтинговых аналитиков, работников подразделений, ответственных за рекламу, привлечение клиентов и заключение договоров об осуществлении рейтинговых действий.

Члены Методического комитета обязаны соблюдать кодекс деловой этики, принятый рейтинговым агентством.

Члены Методического комитета должны неукоснительно соблюдать требования защиты конфиденциальной информации, принятой в агентстве.

Все члены Комитета обладают правами:

  • выступления на очередных заседаниях Комитета
  • внесения инициатив по пересмотру или уточнению существующих методик

 

6. Председатель Методического Комитета

Председатель Методического комитета избирается членами Методического комитета простым голосованием.

Председатель отвечает за работу Методического комитета и за соблюдение всех процедур его деятельности.

Председатель Методического комитета обязан:

  • вести заседания Методического комитета
  • обеспечивать независимость голосования на Комитете
  • вести протоколы заседаний Методического Комитета
  • включать в повестку дня инициативы, предложенные членами Комитета.

 

7. Порядок работы.

Методический комитет собирается по мере необходимости.

Заседания организует и ведет Председатель Методического комитета.

За два дня до заседания всем членам комитета Председатель направляет повестку и соответствующие материалы для ознакомления.

Решения по вопросам повестки дня принимаются простым большинством голосов.

Заседание считается правомочным, если в нем принимает участие не менее половины членов Методического комитета.

Решения по вопросам повестки дня принимаются простым большинством голосов.

Заседания Методического комитета оформляются протоколом, подписываемым председателем.

Запрещается участвовать в заседаниях и/или оказывать какое-либо влияние на решения Методического комитета Генеральному директору, работникам администрации агентства, а также сотрудникам клиентских подразделений.

 

8. Применение новых методик и раскрытие информации.

Все решения Методического комитета незамедлительно доводятся до сведения рейтинговых аналитиков.

Методический комитет определяет дату вступления в силу новых  или пересмотренных методологий. С этой даты рейтинговые аналитики работают на основе произведенных изменений.

Сообщение о принятых изменениях должны в обязательном порядке  публиковаться на сайте агентства.

В случае, если изменение методологии влечет за собой пересмотр существующих рейтингов, список таких рейтингов публикуется на сайте агентства не позднее, чем за две недели до вступление в силу изменений методологии.

 

9. Ответственность.

Ответственность за работу Комитета несет Председатель Методического комитета. Все члены Комитета должны прилагать все возможные усилия для всесторонней и качественной оценки методологий. Член Методического комитета должен соблюдать принцип независимости и объективности.

Вся информация, ставшая известной в процессе работы Методического комитета его члену, и результаты обсуждения являются строго конфиденциальными. Члены Методического комитета несут персональную ответственность за ее разглашение.

назад

 

 

 

Матрица переходов по кредитным рейтингам

Рейтингового агентства AK&M

за весь период деятельности

(данные подготовлены на 1.09.15)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

назад

 

 

 

Анализ дефолтности по кредитным рейтингам

Рейтингового агентства AK&M

за весь период деятельности

(данные подготовлены на 1.09.15)

 

Данные по дефолтам объектов рейтингования агентства с момента начала его деятельности представлены в таблице 1. При этом под дефолтом мы понимаем  неспособность субъекта экономических отношений к полному и своевременному исполнению своих долговых обязательств, которая может, в частности, сопровождаться отзывом лицензии, назначением временной администрации, признанием субъекта банкротом и т.д. Ввиду того, что за время деятельности агентства не произошло ни одного случая дефолта некредитных организаций, имевших действующие рейтинги РА AK&M, представленная информация имеет отношение исключительно к банковским институтам.

Таблица 1

Данные по дефолтности объектов рейтингования

№№ Наименование банка Рег.№ Рейтинг на момент дефолта Прогноз Дата присвоения/ пересмотра рейтинга Дата дефолта (отзыва лицензии)
1 "Уралфинпромбанк" (ОАО) 3119 B++ Стабильный 12.07.2010 20.12.2010
2 ПВ-Банк (ЗАО) 634 B Негативный 11.04.2012 13.04.2012
3 КБ "Первый Экспресс" (ОАО) 3237 B Негативный 28.10.2013 29.10.2013
4 АКБ "Инвестбанк" (ОАО) 107 А+ Стабильный 18.10.2013 13.12.2013
5 АКБ НМБ (ОАО) 2865 А Стабильный 02.04.2013 09.01.2014
6 КБ "Монолит" (ООО) 1967 B Негативный 03.02.2014 05.03.2014
7 Банк "Западный" (ОАО) 2598 А Стабильный 03.07.2013 21.04.2014
8 АКБ "ИнтрастБанк" (ОАО) 3144 С++ Негативный 26.08.2014 16.09.2014
9 ООО КБ "Интеркапитал-Банк" 2706 B+ Негативный 12.09.2014 20.01.2015
10 КБ «Транснациональный банк» (ООО) 2108 B++ Стабильный 16.02.2015 13.04.2015
11 КБ «Траст Капитал Банк» (ЗАО) 2741 B Стабильный 28.04.2015 13.05.2015
12 КБ «ИНВЕСТИЦИОННЫЙ СОЮЗ» (ООО) 637 B++ Стабильный 15.06.2015 19.06.2015

 

В таблице 2 указанная информация сгруппирована по уровням рейтинга и временным интервалам. Там же приведены рассчитанные нами априорные (теоретические) и апостериорные (фактические) вероятности дефолтов исходя из структуры действовавших рейтингов кредитоспособности и количества дефолтов кредитных институтов, имевших на момент отзыва лицензии действующие рейтинги РА AK&M.

Таблица 2

Группировка по уровням рейтинга и вероятности дефолтов объектов рейтингования

Рейтинг накануне дефолта Количество дефолтов за промежуток времени
с начала деятельности последние 5 лет последние 3 года последний год
А+ 1 1 1  
А 2 2 2  
В++ 3 2 2 2
В+ 1 1 1 1
В 4 4 3 1
С++ 1 1 1  
Вероятность дефолта априори 0.291 0.291 0.276 0.260
Вероятность дефолта, фактически 0.056 0.068 0.101 0.210

Последнюю строчку таблицы можно рассматривать в качестве вектора, являющегося частным случаем матрицы дефолтов, представление которой в привычной интерпретации (разделенной по уровням рейтинга) не представляется возможным ввиду крайне недостаточного объема статистической информации.

Как видно из приведенных данных, средняя вероятность дефолта, соответствующая структуре «рейтингового портфеля» агентства, ни разу не превысила фактического уровня его дефолтности. Однако наблюдающееся сближение указанных показателей заставляет РА AK&M с еще большей тщательностью относиться к вопросам совершенствования методологии банковских рейтингов и процедурам рейтингового анализа каждой кредитной организации.

назад





Яндекс.Метрика